Graphique doptions dachat

Graphique dachat doptions. Écart baissier sur options d’achat sur le XIU - Les options ça compte

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    Par exemple, pour une compagnie aérienne, acheter un call dont le sous-jacent est le kérosène le prémunit contre une hausse au-dessus du prix d'exercice, comme le montre l'exemple chiffré ci-dessus, et ainsi de se garantir un prix d'approvisionnement maximum.

    Le call agit donc comme une assurance, d'où le nom de prime donné à son prix. C'est une réelle sécurité d'achat. L'option d'achat permet également, pour son acheteur, de spéculer sur la hausse du sous-jacent, en limitant le risque, puisque seule la graphique dachat doptions est engagée.

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    À l'opposé, le spéculateur qui désire vendre un call estime que le prix du sous-jacent ne va pas monter au-dessus du prix d'exercice à l'horizon de la date d'échéance.

    Valeur d'un call à maturité[ modifier modifier le code ] Soient S la valeur du sous-jacent à maturité, K le prix d'exercice strike de l'option de prime p et C la valeur du call à maturité.

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    Alors que le prix du Call à maturité est représenté par 2 lignes brisées, la valeur avant maturité est une courbe située au-dessus de ces 2 lignes brisées et qui tend à s'en rapprocher au fur et à mesure qu'on se rapproche de la maturité.

    Si le sous-jacent est une action d'une société cotée procédant au versement d'un dividendeles émetteurs un groupe bancaire par exemple anticipent généralement la baisse mécanique du prix de l'action graphique dachat doptions à la graphique dachat doptions du dividende en intégrant un paramètre supplémentaire dans leur modèle d'évaluation. Ainsi, les calls ne subissent en principe aucune dépréciation loption est basée sur du détachement du coupon.

    Toutefois, il est recommandé de s'en assurer auprès de l'émetteur de l'option d'achat avant l'acquisition.